解密美国富豪与盖茨基金会
--法眼旁观盖茨“裸捐”续二
今年6月15日,全球首富比尔·盖茨宣布将把自己580亿美元的财产,捐赠给名下的慈善基金——比尔及梅琳达·盖茨基金会,同时将退出微软公司的日常运营工作,将更多的时间用于基金会事务。6月26日,全球第二富豪、美国投资家沃伦·巴菲特宣布将约300亿美元捐给盖茨基金会。企业家们的慈善之举令世人瞠目结舌,也让捐赠者流芳百世。
一直“希望以最好的方式回馈社会”的盖茨夫妇,早在2000年,正式成立了“比尔及梅琳达·盖茨基金会”,该基金会的慈善范围,最主要的是全球卫生保健,致力于缩小贫富国家的卫生差距,帮助发展中国家提高医疗技术。下面又分为五个优先项目:艾滋病、肺结核和生育健康,传染病,全球卫生保健技术,全球卫生保健战略,以及全球卫生保健宣传。其余还包括教育事业,如增加对美国中学教育的投入,提高中学生的学习水平和技能水平;全球数字图书馆,以及微软公司所在的美国西北部太平洋沿岸地区的慈善事业。盖茨为基金会运作定下了一系列的规章制度,明确要求基金会不得有傲慢的“施舍者心理”,确保运作透明而高效。目前这一基金会的规模是全球最大,预计超过600亿美元。
除了比尔·盖茨外,美国还有许多富豪都成立了慈善基金会,如王牌金融家索罗斯、建筑工程界巨子约瑟夫·雅各布斯、美国著名投资家,大保险集团的大股东沃伦·巴菲特等等。这些富豪成立基金会或是将名下财产捐赠给慈善机构真是出于善心,还是无奈之举?仁者见仁,智者见智。
如前文(《法眼旁观盖茨“裸捐”》)所述,严格的遗产税催生了美国人的慈善文化,缔造出了无数大慈善家。如果富豪身后留下巨额遗产,其后人需先课税而后继承,在这此情形下,美国富翁们想把全部资产留给子女是很难的。因此,美国的税法还给富人的财富安排了一个出口,即:社会公益捐赠。慈善与公益捐赠可以大幅度抵减个人所得税,也可以抵减遗产税。也就是说,如果你把大量遗产做社会公益捐赠,就可以为你的后人省下一大笔遗产税。美国人巧妙地在道德说教的同时,用实际的利益做引导,让富人们关怀社区、热心公益,明白地证明好人有好报。在美国,很多博物馆、图书馆、慈善基金会都是靠私人捐赠支持的。 正因为如此,慈善与公益捐赠往往也成为了许多富豪合理规避遗产税的合法手段。
比如,父母可以把大笔财产捐赠给医院或某个福利基金会,条件是在儿子的有生之年,接受捐赠的一方必须以很高的利率定期支付利息,一直到儿子也死了,这个医院或基金会才算真正拥有这笔钱。如此一来,政府一分钱遗产税都收不到,儿子却依然稳稳坐在金山银山上。
再比如,他们可以利用银行的联邦529大学储蓄计划。孩子一出生,就为他们开设一个529教育基金储蓄户口。户口内逐年存入的钱交给有名的投资管理基金会去管理经营,直到将钱取出来缴学费时才缴税。这样开户时父母或祖父母是资产的拥有人,利用这个计划马上可以省很多所得税,到取钱缴交学费时,钱到子女名下,用子女的税率报税,而学生没有收入,税率要低得多得多。
还有的巨富成立各种名目的基金会,而基金会直接由其家族内的人来控制,确保“肥水不流外人田”。如,威廉·盖茨(盖茨的父亲)和Patty Stonesifer为盖茨基金会会长。总之,合法地逃避遗产税的办法还有很多,不胜枚举。
当然,成立来基金会也不是一劳永逸的,对基金会的监督主要依靠透明的财务管理制度。基金会享受免税,其收入来源既有捐赠又有投资所得。也正因此,需要向税务部门提供非常详细的财务报告,同时对公众也是透明的。一旦有损“非营利”行为,基金会就会受到惩处直至取消其免税地位。每隔一个时期,美国国会就会举办大大小小的听证会和调查活动来监督基金会的营运情况。即便如此,还是不能完全避免弊端,例如1992年,美国当时最大的慈善组织之一——联合慈善基金会爆出丑闻。该基金会主席阿尔莫尼挪用总额达60万美元的善款用于个人度假、购买房产以及包养情人,还操纵董事会成立皮包公司,安排自己的儿子和朋友占据要职,享受高薪。这一案件成为美国慈善组织的经典反面教材,阿尔莫尼后来被判处7年徒刑,与此同时,这一丑闻不仅使联合慈善基金会声望大跌,也使美国民众的慈善热情颇为受伤,美国慈善事业由此陷入了相当长一段时间的公众募捐低潮。
回过头来,再看看比尔及梅琳达·盖茨基金会的营运状况。事实上,盖茨基金虽是一家慈善机构,却也是一家很会赚钱的基金会。比尔·盖茨是一个崇尚分散风险、均衡投资的人,盖茨基金在美国主要是投资旧经济中的一些企业,同时以投资的“多样性”和“保守性”而闻名。其惯用的手法就是“趁低吸纳”,即购买一些价格已经跌到很低的企业股票,等待股价上升时抛出获利。其先后投资的公司包括纽波特纽斯造船公司、阿拉斯加气体集团公司、舒尼萨尔钢工业公司、渥特尔泰尔动力公司、埃科斯药物公司、西雅图基因公司等。
在整个盖茨基金所投资的项目中,超过64.3亿美元投资在短期投资项目,包括美国政府债券、高等级商业票据及短期贴现债券。210亿美元投资在债券、现钞及其他项目,例如国内国际共同基金投资、高收益企业证券和国际企业和政府证券等。投资在股票的数额占52.4亿美元,包括美国和国际的股票,以及私人股票投资基金。当中扣去安全的贷款产品50亿美元。
据《福布斯》报道,据其年报,该基金会2003年以268亿美元的资本获得了高达39亿美元的投资报酬。这个总数是其财产转让所得的12亿美元的3倍多。2001年盖茨基金的平均投资报酬率为18%左右。其中,一半以上来自盖茨所捐赠的微软资本所带来的收益。它的股票营运成本每股不到1美分。甚至当标准普尔500股指的股息下降12% 的时候,盖茨基金年收益率还能达到7.8%。2004年7月底盖茨基金获得中国证监会批准QFII资格,它同时也成为第一家以基金会名义获得合格境外投资者(QFII)资格的境外机构,而在此之前绝大部分获得QFII资格的机构是一些境外的保险公司或投资银行。这些数字表明,这家慈善机构的工作重点似乎不是放在慈善事业而是其投资报酬上。当然,合理合法的投资回报也会源源不断地充实基金。
从平日的言行来看,不可否认,盖茨确实是个慈善家。如,自1999年以来,盖茨基金会及其前身对中国的慈善项目进行了多次捐助。比如在1999年,盖茨基金会捐给位于美国华盛顿的中国基金会200万美元用于中国基础医疗卫生项目的研究;2001年捐给北京大学卫生政策与管理研究中心10万美元用于医疗卫生政策的研究;2004年还捐给中国长青乡村图书馆服务中心50万美元;今年盖茨基金会还向四川地震灾区捐助130万美元。至于,目前盖茨基金会掌管了如此多的善款意欲何为,我们也不能“以小人之心度君子之腹”,只能是“听其言,观其行”,正所谓“日久见人心”。根据美国的法律规定,盖茨基金会从2009年起必须每年花掉30亿美元捐款,或每年花掉前一年捐款的两倍以上,否则就要上缴大量税收。如何将善款花出去,对盖茨来说将是一个新的挑战。
当前,举国上下都在为四川汶川特大地震抗震救灾捐款捐物,比尔·盖茨的“裸捐”至少也为我们国内的一些“铁公鸡”作出了表率,光冲着这一点,就值得我们大加赞赏。退一步说,至少盖茨兑现了自己的承诺--2003年他曾宣布,将自己98%的财产留给该基金会。而他的三个子女只能得到1000万美元的遗产。盖茨做到了,是个守信用的人。